Mọi người thích sự kiên cố hơn rủi ro, Chính vì thế người ta tìm đến các giải pháp để phòng vệ rủi ro. Hơn cả điều đó, việc phòng ngự còn là một công nghệ tối ưu hóa trong đầu cơ. Một trong các phương pháp đấy gọi là hedge hay hedging. Vậy hedge là gì? Hedging là gì? Bài viết này sẽ hướng dẫn sử dụng các kỹ thuật hedging một cách tuyệt vời nhất để tối ưu hóa những khoản đầu cơ, đặc thù là trong forex và chứng khoán.

Hedging là gì?

Hedging là phương pháp sử dụng những vị thế đối xung trong đầu tư nhằm tránh tác động rủi ro của thị trường. Không chỉ có thế, hedging còn là một kĩ thuật để gia tăng cường lợi nhuận. Nghiệp vụ hedging có thể thực hiện trong cả hoạt động sản xuất, thương mại, hay vốn đầu tư. Phổ thông là người ta thường hedge trong nguồn vốn như đầu cơ forex và chứng khoán.

ví dụ về hoạt động Hedging

Để mường tưởng rõ hedging là gì, hãy xem các ví dụ dưới đây:

Việc các bạn tìm bảo hiểm thực chất cũng là một hoạt động hedging. Ví như rủi ro xảy ra bạn sẽ được đền bù để giảm thiểu thiệt hại. Nhưng nếu như ko xảy ra biến cố rủi ro nào thì ấy coi như một khoản giá cả để đổi lấy cảm giác an toàn.

Một hãng hàng ko không chắc chắn về giá xăng vật liệu trong khoảng thời gian dài có thể mua hợp đồng tương lai. Việc mua giao kèo tương lai giúp hãng có giá bán cứng cáp tại thời khắc giao hàng. Với sự lâu bền đầu vào giúp họ ước lượng thừa hưởng nhuận, dòng tiền và có kế hoạch kinh doanh tốt hơn. Tuy vậy nếu như giá xăng giảm thì họ không thừa hưởng lộc gì. Họ sẽ coi đấy như một khoản chi phí phòng thủ.

MỘT VÍ DỤ KHÁC CÓ THỂ SỬ DỤNG KỸ THUẬT HEDGE

Một công ty tại Mỹ đầu tư vào một cổ phiếu tại Anh. Sau một năm giá cổ phiếu tăng cường mạnh và họ thu được khoản lợi nhuận lớn.

nếu đơn vị quyết định bán cổ phiếu rồi đổi bảng Anh (GBP) sang đô la ngay thì ko kể. Nhưng trong trường hợp họ nghĩ rằng giá cổ phiếu sẽ tiếp diễn tăng và muốn nắm giữ nó thêm một năm nữa. Hãy hình dung, nếu như giá cổ phiếu tăng cường, nhưng đồng GBP bị mất giá mạnh khiến cho lợi nhuận từ đầu cơ cổ phiếu không bù đắp được thiệt hại tỷ giá. Tình huống này tổ chức có thể phòng vệ bằng cách dùng GBP để mua và nắm giữ đồng đô la Mỹ. Một năm sau họ bán cổ phiếu, vừa thu lời trong khoảng đầu cơ lại vừa được lợi chênh lệch tỷ giá. Dĩ nhiên nếu như lúc ấy đô la mất giá so với GBP thì họ sẽ thiệt, nhưng họ sẽ coi như đấy là chi phí phòng thủ.

 

⇒ Tìm hiểu về thuật ngữ forex

Phương pháp hedging trong forex và chứng khoán

Cách hedge trong forex và chứng khoán ko khác nhau phổ biến. Do vậy nên phần này tôi sẽ dùng thị phần forex để hướng dẫn, vì dù sao thì hedging vẫn được áp dụng rộng rãi trong forex.

sai lầm phổ thông trong kỹ thuật hedging forex là gì?

sai trái này thường xuất hiện ở các trader mới hoặc trader ko đủ bản lĩnh.

KHÔNG XÁC ĐỊNH ĐƯỢC XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG, HEDGE LOẠN XẠ

Sau lúc vào lệnh buy, giá giảm nhưng họ không dám cắt lỗ. Họ cùng lúc lại sợ giá tiếp diễn giảm mạnh nên liền vào một lệnh sell để hedge. Thường thì giá sẽ tiếp tục giảm và họ đóng lệnh sell để thu chút lời nhỏ. Nhưng cũng thường thì giá sẽ lại tiếp diễn giảm đến lúc họ bị cháy lệnh buy. Trong phổ thông tình trạng khác họ lại hedge đúng lúc giá chuẩn bị tăng.

Cách hedge này khiến trader bị mất phương hướng và liên tiếp buy/sell loạn xạ. Họ nghĩ rằng họ đang dùng kỹ thuật hedging trong đàm phán nhưng họ đã sai trái. Làm như vậy chỉ khiến cho trader bị mất phổ quát phí giao dịch. Đây cũng là một chiêu mà những viên chức trả lời hay dùng để gia tăng tiền huê hồng trong khoảng thương lượng của khác hàng.

CHIẾN LƯỢC HEDGING “VÔ PHÁP” LÀ GÌ?

Hedging vô pháp là gì? Vì sao tôi lại gọi nó là “vô pháp”? Bởi thực ra trader hedge theo kiểu này chẳng dựa trên căn cứ nào cả. Họ thuần tuý cứ liên tục vào các lệnh buy/sell. Cứ lệnh nào có lãi một tẹo là đóng lệnh thu lời, mặc cho giá lên xuống ko để ý. Nếu Nhìn vào kết quả đàm phán thì bạn sẽ thấy lịch sử đàm phán của họ toàn các lệnh thắng! Nhưng đừng vội mừng vì đó chỉ là các lệnh thắng nhỏ. Hãy Quan sát các lệnh chưa đóng trên tài khoản các bạn sẽ thấy họ đang gồng lỗ! Một lúc các lệnh gồng lỗ được đóng lại thì mọi lợi nhuận tích lũy từ các lệnh nhỏ kia ko bù nổi một lệnh lỗ.

Công bằng mà nhắc, trader chủ động hedge theo kiểu này cũng còn phụ thuộc vào may rủi. Trong nhiều tình huống giá không đi theo thiên hướng dài mà cứ vòng vèo trong khu vực ko quá rộng thì chiến lược hedging kiểu này cũng phát huy tác dụng. Nhiều trader kiếm được tương đối phổ thông lợi nhuận theo cách này, giống như tình trạng của một cao thủ mà tôi đã kể trong bài: “Chiến lược đàm phán đầy bất ngờ của cao thủ“. Tuy vậy hãy chú ý, như đã nói, nó phụ thuộc rộng rãi vào may rủi. Một phương pháp kiếm tiền bị phụ thuộc vào may rủi thì chẳng khác nào đánh bạc. Nếu như bạn đánh bạc thì sớm muộn các bạn cũng sẽ bị thua lỗ.

LỜI KHUYÊN CHO những TRADER ĐANG HEDGE sai trái như trên

Hãy nhớ rằng việc vào thêm các lệnh mới chỉ làm cải thiện giá cả thương lượng của các bạn. Giả dụ bạn không xác định được hướng đi Tiếp đến của giá thì tốt nhất là nên đóng lệnh đứng ngoài chờ thời. Việc ưng ý thua lỗ là một phần thế tất trong đàm phán. Nếu như không đóng hầu hết lệnh thì ít ra bạn cũng nên đóng một phần. Việc giảm vị thế rộng rãi hay ít phụ thuộc vào việc bạn Đánh giá xác suất giá bất lợi cao hay thấp.

 

⇒ Xem thêm về arbitrage

phương pháp hedging chuẩn trong forex và chứng khoán

CHIẾN LƯỢC HEDGE GIẢN ĐƠN

Để hedge tuyệt vời, trước tiên các bạn phải xác định được khuynh hướng thị phần. Ví dụ bạn xác định EURUSD sẽ cải thiện dài hạn, khi đấy bạn sẽ sắm EURUSD. Nhưng các bạn biết đấy, giá thường không đi theo con đường thẳng, mà nó sẽ tăng theo hình răng cưa. Tức là có khi cải thiện, khi giảm, nhưng khuynh hướng chung là tăng cường. Khi đấy, để tận dụng những biến động nhỏ, các bạn có thể chọn các điểm sell dễ dàng để vào lệnh. Căn cứ để chọn điểm sell thích hợp cốt yếu dựa vào những ngưỡng phản kháng và hỗ trợ. Ngoài ra các bạn có thể căn cứ theo tin tức. Lúc có tin bất lợi cho cho EURUSD, các bạn cũng có thể sell một ít để hedge và thu lời nhỏ.

Với chiến lược hedge giản đơn này, bạn vẫn vừa giữ được lệnh buy trong dài hạn để thu lời khủng, đồng thời vừa tận dụng được các biến động nhỏ để gia tăng cường lợi nhuận.

CHIẾN LƯỢC HEDGE PHỨC TẠP

Chiến lược hedging này dựa trên hệ số tương quan giữa những cặp tiền tệ (hàng hóa). Để biết hệ số tương quan giữa các cặp tiền trong MT4, các bạn có thể cài bổ xung plugin Supreme Edition vào MT4. Sau khi cài bạn sẽ có thể xem được bảng tương quan như sau:

Nhìn vào bảng trên sẽ thấy, những cặp EURUSD và USDCHF có mối tương quan nghịch rất cao (-97%). Điều này có tức thị nếu như EURUSD tăng cường thì USDCHF sẽ giảm, mức cải thiện giảm hồ hết tương đương nhau.

ví dụ nếu bạn đang buy EURUSD và muốn giữ nó dài hạn. Tuy nhiên bạn quan niệm rằng Mỹ sắp có tin tích cực khiến đồng đô la Mỹ có thể cải thiện giá rất mạnh, nhưng các bạn ko chắc lắm. Điều này hiển nhiên sẽ làm EURUSD giảm. Nhưng bạn vẫn có niềm tin mạnh mẽ rằng giá EURUSD vẫn sẽ tục tăng cường dài hạn bất chấp tin tức từ Mỹ và bạn vẫn muốn giữ lệnh buy EURUSD.

Để tránh rủi ro, bạn có thể dùng công nghệ hedging bằng cách mua USDCHF. Với cách hedge này, thì dù cho USD có biến tăng mạnh khiến EURUSD giảm nhưng nó cũng đồng thời làm USDCHF tăng cường giá sắp tương đương nhưng rủi ro đã được loại bỏ.

Lưu ý:

Với chiến lược hedging này, trong tình trạng USD bị giảm khiến EURUSD tăng mạnh thì bạn cũng không được lợi lộc gì, vì bạn đang bị lỗ tương đương lúc sắm USDCHF. Cho nên chiến lược này chỉ có hoàn hảo lúc các bạn có một chút cơ sở quan niệm rằng trong khoảng thời gian đang hedging ấy, đồng CHF sẽ giảm giá một cách độc lập. Và như vậy khi EURUSD tăng bởi sự mất giá của đô la thì cặp USDCHF giảm ít hơn mức tăng cường của EURUSD và bạn vẫn sẽ thu được một khoản lợi nhuận đáng nhắc.

Tùy thuộc vào độ cảm nhận của các bạn về mức tăng cường hay giảm của những cặp tiền mà các bạn có thể hedge một phần hay hầu hết. Hedge gần như là khi bạn mua 1 lot EURUSD, và các bạn cũng tậu 1 lot USDCHF để hedge. Hedge một phần là khi các bạn tìm 1 lot EURUSD, nhưng chỉ tìm 0.5 hoặc 0.8 … lot USDCHF.

 

⇒ Khám phá ngay sàn giao dịch forex

Tóm lại

Thực ra việc ứng dụng hedging trong đầu cơ phổ quát lúc chẳng đạt được lợi lộc gì. Trừ trường hợp vì các lý do nào đó khiến bạn chẳng thể tất toán vị thế hiện tại khi nó có nguy cơ rủi ro thì bạn mới nên hedge. Hoặc tình trạng mà giả dụ tất toán vị thế thì sẽ ko có khả năng (cơ hội) mua lại. Hơn thế nữa, các bạn cũng có thể hedge ví như nó có được kết quả như tỉ dụ về cách hedge forex nói trên.